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现金流量管理论文以公司为例篇一
摘要：现金流量表是结合了资产负债表和损益表相关内容，综合反映单位在经营、投资和筹资过程中现金流入与流出的状况。现金流量表弥补了资产负债和损益表信息量的不足，以现金流量表作为分析工具，可以获取更为丰富的财务综合信息，用于判断一个单位清偿债务的能力和生存、发展的能力。基于现金流量的视角分析评估单位的收益质量、经营状况可以理清单位的资金供应、使用及需求的状况。引导单位以现金流入为基点，多渠道、多层面促进现金持续流入，在现金流出环节采用多维度的策略统筹资金的调度、筹集与使用，改善资金状况和经营管理能力，降低资金成本、加速资金周转，提升资金管理的效益。
关键词：现金流量分析；资金管理；效益
现金流量表是反映单位在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。现金流量表与资产负债表和损益表共同构成经济体财务报告的主体，现金流量表的信息又结合了资产负债表和损益表相关内容，将资产、负债、所有者权益和收入、支出等会计要素进行整合与调整后反映的单位在经营、投资和筹资过程中现金流入与流出。现金流量表弥补了资产负债和损益表信息量的不足，它概括反映了单位经营活动、投资活动和筹资活动对现金流入流出的影响。以现金流量表作为分析工具，可以用于判断一个单位清偿债务的能力和生存、发展的能力。通过现金流量表分析可以获取更为丰富的财务综合信息，从现金流量的视点与角度对单位财务、资金及经营状况进行评估、研究与分析，有利于理清单位的资金供应、使用及需求的状况；有利于统筹资金的调度、筹集与使用，改善资金状况和经营管理能力，提升资金管理的效益。
一、现金流量分析
现金流量分析是通过对现金流量表及其相关信息进行的梳理、整合，从而产生的对单位的财务状况、偿债能力和运营能力更为准确、丰富的认识，以便为单位进一步完善运营方式、提升资金管理效益提供依据和解决的方案。
（一）通过分析经营活动中的现金净流入，评估单位的收益质量
一个正常经营的单位在创造利润的同时，必须伴随现金收益的实现，这是单位得以持续经营的基本前提，表现在现金流量表中就是经营活动产生的现金流入与流出。单位的现金流量表中所反映的现金流入、流出是以收付实现制为基础的，而损益表中净利润是以权责发生制为基础计算出来的，因此现金净流入与净利润无论在内涵上还是在数额上都存在着较大的差异。但二者之间也存在着紧密的联系，这一点从现金流量表的编制过程中就可以得到十分准确的解读：现金流量表中经济活动产生的现金流入或流出的计算是以当期损益表中主营业务收入或主营业务成本为基础，将其从权责发生制口径通过调整与之关联的应收、应付、预收、预付、存货科目的变动情况而转化为收付实现制口径的。经济活动产生的现金净流入在一定程度上也可以说是当期实现了现金入账的财务净收益。由此可见现金流量表中现金净流量所反映的经济内涵比损益表中净利润更具有实际的意义，通过对现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量做出更为实用和客观的评价。
（二）通过分析现金流量表各类活动的现金流入流出情况，评估单位的经营状况
现金流量表是将单位的经济活动划分为经营活动、投资活动与筹资活动三个领域来反映其产生现金流的能力，通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。因此现金流量表同时也提供了一个单位经营是否健康的信息。对于一般的单位来说，其经营关注的重心应当是经营活动所能带来的现金净流入的能力，因为这是其主营业务，而投资活动带来的现金净流入，是其运用资金产生现金流量的能力，是以该单位充裕的资金为前提的。如果一个单位在经营活动产生的现金流持续为净流出，单位总体现金流量的平衡是通过筹资方式产生的现金流入来维持，而通过筹资渠道筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还时必然会体现现金流出。这就给该单位的经营状况提出了一个警示：这个单位运用其经济资源创造现金流量的能力较弱，从长期来看可能存在无法维持正常现金流的情况，必须尽快调整经营策略、改善经营状况。
（三）通过分析对现金流量财务比率，评估单位的生存与发展能力
现金流量的财务比率分析是通过计算现金流量表中的特定信息与不同类别，但有一定依存关系的财务报表数据之间的比例，反映它们之间的结构关系，例如：现金流动比率（现金+现金等价物/流动资产），流动负债现金流量比率（经营活动产生的现金净流量/流动负债总额）等。现金流量的财务比率分析可以实现现金流量表与资产负债表和损益表的信息的融汇和有机的整合，从而揭示它们之间存在的内在联系，现金流量的财务比率分析可以从流动性比率分析、偿债能力比率分析、资本支出能力比率分析和获利能力比率分析反映单位的资产流动情况、偿债能力和获利能力状况。从现金流和财务收益、资产状况等多角度、多层面进行梳理、研究，从而对单位未来生存与发展的能力做出更可靠、更稳健的评价。
二、以优化现金流为出发点合理规划、统筹安排，提高资金使用效益
通过分析现金流量表的内容，可以找到经济体经济业务运行的一定规律，从而资金的需求、流向在时间和空间上进行合理调配、组合，帮助单位的有限资金实现有计划、有目标的统筹安排与合理使用。
（一）以现金流入为基点，多渠道、多层面促进现金持续流入，提升资金使用效益
1.强化结算环节的管理，采取多种方式确保销售实现及时、足额的现金流入。随着市场经济的日益发展，销售的形式也呈现出多样性，但无论是哪种类型的销售，款项的现金流入才是销售的最终实现。因此单位对此不仅在数量而且在时效上都是有要求和预期的。一般情况下，各单位都会制定比较详尽的销售款回收考核制度，以责任到人的方式确保款项的及时足额到账，但是这样的举措对于用户具有较强话语权的行业或市场的状况下，所起到的作用是相对有限的。为了促进现金流入，可以引入客户支付状况与销售价格相关联的信用销售管理体系，刺激和引导用户积极主动地支付款项，从而实现单位经营活动的现金流入。例如根据销售方的经营策略、产品或服务的销售成本等因素，综合测算出针对不同付款周期的价格政策，付款的周期越短价格越优惠，反之付款周期长，则要为此支付相对高昂的产品价格。这样就将销售价格与支付周期有效地结合起来，买方在明确付款周期与成本密切相关的前提下，从降低成本的角度而言，会采取及时或者提前结算支付的策略。这样就实现了购买方降低成本、销售方尽快回笼资金及时地、有计划地实现现金流入的`双赢的局面。同时也可以为一些不良的销售债权的催收提供了较为客观的参照和洽商的空间。减少资金在往来款项上的沉淀，加速周转、降低销售和财务风险，提升资金使用效益。
2.从加强应收账款结算的角度，采取有区别的个性化策略，稳定现金流入。在实现销售的同时，就伴随着应收账款的产生和确认，已实现的销售收入能否在当期表达为现金流入在很大程度上与应收账款是否可以及时回收有着密切的联系。这就成为影响单位现金流的重要因素，必须强化对应收账款账期与回收状况的管理，针对不同单位和业务的特点对应收账款进行甄别、分类，并根据分类情况进行细化分析，必要的时候追溯账款形成的来龙去脉，理清头绪、找准催收的突破口和关键节点。例如：以应收账款数量进行分类，按照重要性的原则，对于欠账数额大、份额高的债务人要予以重视，加大催收的力度；以应收账款账龄进行分类，按照谨慎性原则，账龄长的应收账款发生坏账可能性大，应采取必要措施避免产生账龄长的应收账款；以应收账款债务人与单位合作的关联度进行分类，在维护重要性客户的同时关注应收账款的账期和款项的及时回收。针对不同的应收账款的状况，采取有针对性的不同的催收策略和方式才能取得较为理想的回收效果。通过加强对应收账款的管理，可以完善和强化销售业绩的最终完成，减少或有坏账损失的形成，实现现金流入，也能够保证单位的经营活动中拥有持续、稳定的现金流。
医疗机构实行先诊疗后付费的结算方式，其前提是患者须在诊疗卡中预存一定的资金，在诊疗的过程中所有的检查、诊断、治疗和配药的环节无需逐次交费结算，而是在诊疗卡中划转、核减预存款，患者只需在离开医院的时候一并打印票据实现结算，对于不需要票据的患者这一步骤也可以省略，这样就大大方便了患者，减少了每个诊疗环节都必须往返于结算收费窗口的麻烦。对患者而言为了诊疗顺畅、划转成功，必须保证诊疗卡的预存款中余额充足；对于医疗机构则是从患者开通诊疗卡到续存的过程就是不断的现金流入的过程。由于诊疗卡的便利，许多患者都会选择保留诊疗卡长期使用，这样每张诊疗卡中剩余的预存款在其存续期间内是沉淀在医疗机构的，这种新的结算方式与原本窗口按次缴费的结算方式相比，既提前流入了现金，也实现了现金流入数额的增加，帮助医疗机构构建了一条新的无成本的资金来源渠道，对医疗机构更加有效地调配和使用资金具有十分积极的作用。目前方兴未艾的共享经济运营模式，也是基于以预存资金作为结算的销售方式，以共享单车为例，消费者想要取得骑行共享单车的权利，必须先预存一定数额的保证金。从现金流的角度来看，对于共享单车的经营方而言，当所有的消费者签约并预存保证金时，就实现了现金流入，同时根据规则这部分流入的现金基本上可以相对稳定地、较为长期地在经营方留存、使用。经营方在很短的时间内一次性地实现甚至是超额地实现了当初的投资额现金流入，而这部分的现金流入形成了经营方无融资成本、可长期周转使用的资金来源。从共享单车的运营模式可以让我们感受到现金流在投资及资本运作中神奇的作用，也为我们从现金流的角度了解和分析不同的营销策略提供了更为丰富的题材和更加广阔的视角。
（二）从现金流出的环节降低资金使用成本，提升资金使用效益
1.主动构建信誉体系，创造优惠的支付条件。支付购进货物或接受服务的款项是经济业务活动中的重要的环节和组成部分，是单位履行经济合同、承担交易责任的体现，同时也是单位现金流出的主要构成。在常规的购销业务过程中，款项支付的条件的经购销双方洽商约定的，一般情况下商品所有权的让渡或服务使用权的取得是以购买方将等额的货币资金的所有权转移到销售方为前提的，但是随着市场经济的日益发展，交易及支付条件和方式也呈现出多样化的态势。以信用为前提赊销已广泛被接受和应用，购进款项支付条件的优惠程度一方面取决于购销市场是买方与卖方谁享有更强的主导权，另一方面也与购进方的市场信誉度密切相关。良好的信誉度可以为单位带来更为优惠的支付条件，这在现金流的视角来看，可以实现现金流在时间上、数量上延后的、少量的分次流出，从而给予了买方资金调度上极大的空间，甚至可以直接避免发生筹资成本，在一定意义上，信誉不仅是单位的无形资产，还可以带来实实在在的有形收益。
2.充分运用金融工具，以较少的资金成本带动支付的实现。在单位出现大额款项需要支付，同时可动用的现金并不充裕的时候，为了能够尽量降低资金的使用成本，缓解面临的周转困局，可以充分利用金融机构的支付工具和金融产品，在与卖方协商一致的情况下，既能满足卖方及时回笼资金的需求、同时又在较少的费用成本的前提下，实现资金的流动、维护单位的市场信誉。例如当单位账面暂时并没有足够的资金兑付款项时，可以向金融机构申请缴纳一定比例的保证金和手续费，办理银行承兑汇票，卖方可以得到由银行签发的有一定承兑期间的汇票，卖方可以选择立即贴现或到期承兑以结清全部款项，实现了货款的回笼、现金流入；对单位而言，在一定期间内以一定量的现金和成本取得了短期资金流转的空间，维持了自身现金流的平稳。此外还有应收账款质押、应付账款保理等金融服务，无论从买方还是卖方均可以实现现金的流入，从而缓解资金周转和支付的压力。
3.强化精细化管理，加速资金周转实现现金流入与流出的对接。货物的购进或生产与销售既是单位经营的过程也是其现金流出与流入的过程，如果在不考虑其他因素的情况下，在销售与购进或生产数量一致的条件下现金流入和现金流出是可以相对应流动，而不必占用更多的资金的。从这个角度分析，单位的库存货物越多、库存时间越长，会带来单位的现金流的流入小于流出，造成其资金沉淀在库存货物上，从而影响其资金的周转并削弱其盈利的能力。因此为了尽可能地保障单位的在一定阶段现金流入与流出的对等与平衡，加速资金的周转、减少资金占用，应当强化精细化管理，实现销售与购进的实时对接、减少库存的积压，实现现金流入与流出的对接和运行的流畅和持续。在另一层面上，经营过程中的费用支出也是现金流出的组成部分，强化精细化管理通过减少经营过程中的费用支出总量或单位产品所负担的费用支出的方式，也是能够实现现金净流入、提高效益的有效策略。现金流量表是将在期间状态下损益表中的经营收益与成本支出与时点状态下资产负债表中的资产、负债与所有者权益情况相结合的财务报表，是综合反映单位现金流动状况的信息载体，通过对现金流量的分析，可以理清影响其现金流动的因素，无论是采取措施增加现金流入还是挖掘潜力减少现金流出，其根本目的是为了保障单位保有足量的资金运营和发展。可以在经营活动中通过有效的运营策略实现尽可能多的现金净流入，依托自身的运营及资本运作实现投资和再发展，尽量降低资金的使用成本、减少筹资活动和投资活动的现金净流出，从优化现金流的角度实现资金管理效益的提升。
参考文献：
[1]黄世忠.财务报表分析[m].中国财政经济出版社.2007
[2]王建芳.浅谈现金流量分析在企业管理中的作用[j].中国外资,2014(03).
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现金流量管理论文以公司为例篇二
影响现金流量的因素，包括影响现金流入和现金流出两方面的因素。
(一)影响现金流入的因素
影响现金流入的因素相对而言较为简单，主要包括保费收入、投资收益和资本注入。
1.保费收入。保费收入一般不构成现金流量的风险。这是因为风险是指实际情况与预期的差异。因此只要保费收入的减少是计划之中的，则不会构成现金流量风险，因为公司肯定已经采取了相应的措施。只有因突发事件，比如政治因素或发生巨大灾害，所产生的保费收入的大幅度减少才会构成现金流量的风险，并且这种风险带来的后果往往是极为严重的。需要指出的是，尽管保费收入计划中的下降并不构成现金流量的风险，但保费收入的连续下降势必严重影响公司的财务状况。因此，保费收入的连续下滑必须引起公司管理层和监管机关的高度重视。
2.投资收益。投资收益除了取决于寿险公司的资金运用水平，更主要地取决于利率。
利率(如果考虑通货膨胀率的因素，我们可以将此处的利率定义为实际利率)对寿险业的影响不仅巨大，并且作用于方方面面。
(1)利率对保费收入的双重影响。当利率处于较高阶段时，寿险保单的价格相对较低，当利率走低时，寿险公司必须承担高利率时期所售保单的利差损。如果利率长期低迷，则会使寿险公司背上沉重的包袱。研究表明，这种所谓的“现金流动承保”是寿险公司破产的重要因素。反之，当利率处于较低水平时，保单价格较高，当利率长期处于上升趋势或快速飚升时，原先在低利率时期购买保单的客户会觉得不合算，于是纷纷退保。大量退保也会使寿险的现金流量受到很大威胁。因此，只要利率不能较长时间维持相对稳定，出售传统型的保单就会使寿险公司面临两难境地。
(2)利率对资金运用的双重影响。当利率提高时，资产贬值，这意味着偿付能力减弱。在这种情况下，如果公司为了支付赔款而被迫处理资产，那它就会陷于支付困境。另一方面，高利率也意味着从投资中获得了高额的收入。在利率下降的短期内，通过实现资本的收益，还会取得好的投资效果。但如果利率下降期延长，对投资效果就会产生负作用。
通过对利率与破产之间关系的研究表明，在利率下跌阶段破产的保险公司数量增加。
3.资本注入。资本注入主要包括一般增资扩股、上市或配股。资本注入会带来大量的现金流入。由于寿险公司的资金运用本身就是公司的重要业务范围，而资金运用是靠投资组合来完成的，因此寿险公司的资本注入一般不需要以特定的项目做依托。由此资本注入的现金流量存在的唯一风险是无法取得预期的投资回报。
(二)影响现金流出的因素
与现金流入不同，现金流出通过途径，通常包括给付、工资、佣金、购买债券、分红、再保、缴税以及行政费用等，其中的部分支出是资本预算已经决定的，例如在某一时期购买电脑设备。对保险人而言，现金流出有一此规律性，如每月的月初现金流出较大，因为一些支出，如年金给付、租赁费、使用费等主要在月初支付。从全年看，索赔和退保也有一定规律可循。
在以上诸多影响现金流出的因素中，主要包括给付、退保、大规模投资支出、分支机构建设等。
1.给付。一般而言，满期给付完全不构成现金流量风险，只有死差损长时间处于较大的情况时，才对公司的现金流量构成影响。
2.退保。退保率即使比精算假设稍高，也不会构成太大的现金流量风险。只有当短期内出现大规模的退保行为(类似于银行的挤兑)，才会对寿险公司构成致命威胁，通常只有受政治因素或短期内利率的飚升的影响才会出现这种情况。
3.大规模投资支出。投资支出一般都是按计划进行的，且由于寿险大部分是中长期资金，有时对流动性的需求不是很高。但大规模的投资支出，一旦发生利率或信用风险，则并非可以轻而易举地得到解决。
4.分支机构建设。分支机构的建设对老公司不会产生过大影响，但对于处于扩张期的新兴公司，则会造成一段时期内大规模的现金流出，往往此时会给公司的现金流量造成较大的压力。当分支机构开业后的营业状况并不理想时，预期的现金流入不能实现，则可能产生较大的危险。
二、现金流量风险管理的原则
现金流量风险管理的目的，是使寿险公司在任何时候持有适量的现金，既能支付到期债务，又不致因持有现金量过大而遭受损失。根据上述目的，现金流量风险的管理应遵循以下原则。
(一)安全性原则
安全性原则要求寿险公司必须在任何时刻拥有足够数量的现金，以支付正常的到期债务和应付各种突发事件，如大额赔付，或外部环境，如政治事件的影响。与银行面临挤兑风险相似，寿险公司有时会因信誉危机或不可抗力造成大规模退保，从而造成现金流量的严重不足，这些都是在现金流量管理时必须考虑的安全性因素。
(二)收益性原则
收益性原则与安全性原则是对立的，手持现金越多，安全性越大，但机会成本也就越高，收益性越差。反之亦然。
对寿险公司来说，现金存量不足将导致一些到期债务不能按期支付，使其与保户、股东或员工的`关系出现问题，也许此时公司不得不在不恰当的时间和场合将其部分资产变现并因此而蒙受损失。同样，现金存量过大也是问题，虽然保证了充足的安全性，但由于其只能提供低收益或无收益，因此，过量的持有现金将使公司付出较高的机会成本。比较而言，安全性原则的满足相对要容易些，只要保留足够数量的现金就可以达到，而以最小的机会成本获取最大的收益，才是风险管理真正的目的，才是公司的经营目标。因此，寿险的现金流量管理，在充分考虑安全性的同时，必须更多地考虑收益性原则，精确测算所需要的现金量，并根据公司自身的特点(风险偏好)确定安全系数。只有科学、精确地测定所需的现金量，才能最大限度地将现金流量中的其它部分运用出去，降低机会成本，取得较好的收益。
三、寿险公司现金流量的管理方法
(一)现金预算
现金流量管理论文以公司为例篇三
摘要：随着市场经营的不断发展，企业面临的各种挑战和风险越来越大，改善现金流量，增强抗风险能力已十分迫切，拟从现金流量的概念、现金管理的目标、必要性、现金管理的方法几个方面谈点粗浅的想法。
关键词：现金流量；目标；预测；供应商；存货
引言
现金是现代企业财务管理的核心内容。现金流对于企业，犹如血液和氧气。失去了立命之本，再精妙的管理方案也只会付之东流。企业的生存和发展，必须强化和依赖于有效的现金流量管理，实现管理跨越式的发展，才能真正提高企业的核心竞争力。
一、现金流量及现金流量管理的概念
现金流量指企业在某一特定时期内由一定的经济活动所产生的现金及现金等价物流入及流出情况的总称，主要可分为经营现金流量、投资现金流量、筹资现金流量三大部分。
现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心并兼顾收益,围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系,是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。
二、现金流量管理的目标
现金流量管理的基本目标是要确保企业有进行正常经营及发展所需要的资金,同时加强现金的流动性,提高其营运效率,使得企业在稳定发展中壮大实力,扩大规模。企业现金流量管理的具体目标如下:（1）积极筹集企业营运所需要的充足的现金流量。这是企业现金流量管理的最基本的目标。（2）加强现金流量的营运管理,提高资金的运用效率。（3）创造企业价值。
三、现金流量管理的必要性
现金流量有如企业的血液，企业如果缺乏现金，没有偿债能力，最终就会倒闭。因此，加强现金流量的管理对企业尤为必要。
1.现金流量是进行价值评估的重要指标。企业价值是对企业整体盈利能力的综合评价，现金流量作为收付实现制核算得出的结果，不受财务政策调整的影响，是对企业经营状况的如实反映。因此，利用现金流量进行企业价值评估，可以保证评估结果的性和真实性，进而有效避免由于对企业价值判断不准而带来的利润超分配以及给投资者带来的投资风险。
2.现金流量是进行企业财务风险判断的主要依据。企业面临的诸多财务风险，归根结底都是由于企业现金流量在循环过程中出现的各种各样的问题而引发的。因此，通过对企业在经营或投资过程中现金流量周转情况的分析，可以对企业债务风险、营运资金周转风险以及企业的流动性风险进行有效的预警。企业面临的主要财务风险大都可以通过改善企业的现金流量状况而予以化解。
四、如何加强现金流量管理
1.做好现金流量的预测和分析。现金流量的预算管理是整个现金流管理的起点和基础，搞好现金流的预算管理为搞好现金流管理奠定了基础。首先，要搞好现金流入预算。抓现金流入量就是要开源，不断扩大销售渠道，提高市场占有率，千方百计提高销售收入，并尽快收回应收账款，不断降低应收账款占销售收入的比重。现金流入预算是现金流量预算的重要内容，营业收入是现金流入的重点。因此，现金流入预算要以营业收入为重点，在编制营业收入预算时，要根据生产部门预测的`商品资源量，与销售部门进行信息沟通和市场分析，在综合考虑国内外市场各种变动的基础上，测算营业收入，从而编制出合理的现金流入预算。其次，要编制好现金流出预算。抓现金流出量就是要节流，要千方百计节约开支，不断降低成本费用支出。比如储备存货不但会增大进货成本、储存成本和缺货成本，而且会由于占用大量储备资金而造成资金短缺，使流动资金失衡。所以在日常的企业管理中，应努力将存货与销售成本的比重保持在一个合理的水平上，并力求使这个比重降低。现金流出预算必须严格控制资金支出，要注意资金支出的细化管理。要以测算的现金流入量为基础，合理调度资金，保证企业生产、建设、投资等资金的合理需求，提高资金使用效益。最后，要严格执行预算。对预算特别是支出预算进行总量集中控制，统一调配资金，严格预算管理。对于预算外支出，要严格审批，对金额较大的支出，应实行集体决策。建立全面完善的年度现金流量预算体系、完善的月度、季度滚动现金流量预算。同时应加强现金流量分析，建立科学的分析体系。
2.加强对存货的管理。（1）在采购环节，企业销售部门争取到销售定单的同时,采购部门也要向供货商下达采购订单，为了确保企业能够及时的采购到高质量的符合企业需求的原材料，企业应加强以下几个方面的管理：1）缩短供应商送货周期、降低库存水平，相应的降低库存资金占用率，通过招标方式进行采购，选择优秀供应商，规范采购行为，降低采购风险。在加强与原有供应商合作的同时，拓展开发新的供应商，以确保存货的供应。2）整合采购需求，向供应商进行联合采购，以获得较低的采购价格。3）某种产品停产之前，有效的利用、处理库存，降低存货报废损失。（2）在生产环节，加强对产成品和在产品的控制和管理。在企业生产经营活动中，产成品和在产品是存货的重要组成部分，随着企业的在产品和产成品增多，相应的，其占用的资金也会随之增多，因此，为了减少资金的占用，在供应链管理的模式下，企业应该尽量缩短在产成品和在产品的停留期、保管期、运输期。
3.建立与供应商的合作伙伴关系，确定合理付款周期。建立供应商档案，根据供应商评估及采购计划制定采购分配比例考虑到每一个供应商的实际情况，合理确定付款周期，而不是一味延长付款周期，影响与供应商建立长期战略合作关系。尽可能减少企业资金的占用，但同时又不能损害企业自身的信誉。
4.在销售报价阶段，积极争取好的收款条款。（1）建立信用批准体系，将坏账风险控制在可接受的水平内。（2）实施专门的收款聚焦和信用控制管理，加强重点项目的收款。如对所有战略合作客户合同收款执行情况进行专门的分析，这样将有利于营运部门在以后的投标中做出正确的商业判断以获得有利的收款方式。（3）降低质保金所占的比率，最大限度的利用好银行保函。
现金流量管理论文以公司为例篇四
内容提要:我国自恢复人寿保险业务以来，由于法律不健全、制度不完善、监管体制弱化等原因，利率敏感型的产品都是依据银行储蓄存款利率为重要参数，但这种假设的利率，承诺了长期高水平的投资回报，极易受国家宏观经济环境的影响，致使寿险公司形成了利率风险。防范与化解利率风险的途径是，加快寿险产品转型步伐，以利化解和规避利率风险；扩大寿险资金运用渠道，加强资产负债匹配管理；建立自动调节机制，实行弹性预定利率；建立寿险行业自律机制，不断增强法律意识；强化业务管理，提高人员素质。
近年来，随着我国市场经济的深入发展和人民生活水平的不断提高，人民的风险意识也在逐渐增强，由此，带来了寿险业务的快速发展。在这个时期，由于法律不够健全、制度不配套、不完善、监管体制弱化等原因，致使寿险公司利率敏感型的产品，因定价依据的是银行储蓄存款利率，且又向客户承诺了长期高水平的保证利率及投资回报，所以，随之而来的负面影响也逐步呈现出来。主要问题是寿险公司的资产期限短于寿险合同期，资产与负债在时间上不相匹配，给利率管理带来了潜在风险。
一、寿险产品利率风险产生的根源
（一）产品利率设定不当形成的风险
我国传统的寿险产品都是以储蓄型为主。这种产品性质已决定了产品利率与银行利率之间的关系。但我们在产品设计开发时，一般都将预定利率与当时银行存款的利率大致吻合，有时还会略高于银行存款利率。因为不这样做，寿险产品就没有买方市场。这种预定利率确定的结果，只是在产品设计开发的初期看来是吻合和平衡的，这种吻合和平衡只能是暂时的，因为产品生命周期相对较长。但是，随着市场利率的频繁波动，自然而然地就会出现预定利率与实际利率长期背离的现象。不同时期的寿险产品预定利率差异性也比较大，特别是在国民经济发展不稳定时期。这就必然会导致寿险公司随着银行利率的频繁波动而不断更换产品，这样，既被动又影响寿险业务的发展。寿险产品预定利率的制定，主要参照的是银行存款利率，假如预定利率的设置过高或过低，都会给寿险公司的经营带来利率风险。
（二）国民经济发展对预定利率设定的影响
寿险业务的发展离不开国家宏观经济的大环境。上个世纪80年代末到90年代初，我国经济以8％的速度增长，同期银行存款利率也水涨船高。寿险公司在这个时期推出的产品由于受银行存款利率的影响，预定利率也相对较高，最高时达到13％。以后，央行连续7次下调银行存款利率，使寿险产品的预定利率也降至2.5％。但是，高预定利率时期发展的寿险业务留下的利差损，则是在今后相当一个时期都难以弥补的。这种现象纯粹是由国家经济发展的大环境影响造成的，是不可避免的，也是可以理解的。
（三）资产负债期限的不匹配造成的潜在风险
当前，寿险公司的资金运用还只限定在银行存款、政府债券、金融债券和企业债券等固定的投资渠道。新《保险法》虽然对投资渠道有所拓宽，为保险资金的投放逐步走向市场化搭建了一个平台，但投资领域狭窄的问题仍未有大的改观。保险资金不同于银行资金和其它资金，它有三个基本特性，一是负债性；二是间歇性；三是不确定性。这三个特性，决定了保险资金从某种意义上来说是对被保险人的一种负债，寿险公司要随时准备用于给付。而保险事故发生的时间、损失程度等等却是随机性的，是无法预料的。由于投资渠道不畅，致使寿险公司的短期资产无法与长期负债相匹配，逐年形成潜在的投资风险。由于大量的保险资金无法进行有效的投资选择和进行风险转嫁，有时投资又难免带有一定的随意性和盲目性，这样就使寿险公司无法按照负债特点进行有计划的投资，势必会加剧利差损的风险。
（四）对产品性质认知的偏差和弹性服务给经营带来的利率风险
寿险产品虽然也具有商品的属性，但它更偏重于保险保障功能，而不是保护资产保值增值。但目前正是因为对寿险产品性质认知上的偏差，使得保险业同银行业、保险公司之间在产品价格上层开非常激烈的不正当竞争。也有些业内人士过分渲染寿险产品的投资回报功能，给产品定价和资金投放造成极大压力，这也在无形中加大了利差风险的概率。
我国已加入wto，外资保险公司的大量涌入和我国保险主体的不断增加，使保险市场的竞争已经呈现出白热化态势。为了争夺市场，扩大规模，有个别寿险公司在销售保单时，增加了弹性服务的内容，如保单借款、退保、转保等选择权等。随着市场利率的波动，这些弹性服务往往以牺牲寿险公司的利益为代价，给寿险公司的资产负债数额及期限的匹配带来了不稳定性，会进一步加剧利率风险。
二、防范和化解利率风险的对策
（一）加快寿险产品转型步伐
在通货膨胀时期，为了增加寿险产品的市场适应能力，扩大产品覆盖面，广泛占领市场，在产品设计时选择较高的预定利率是可行的。这虽然会给公司长期性寿险业务带来潜在风险，但同时也扩大了市场份额，得到了相应的产品收益率。在通货紧缩时期，银行存款利率下调，传统的寿险产品保单预定利率也随之降低，这给寿险产品的销售带来了一定困难，一旦银行存款利率上调，将给续保收费加大难度，有时甚至会出现大批保单退保。我国加入wto后，金融保险体制要与国际接轨，就必然要加快改革步伐，银行存款利率也必将逐步走向市场化，这将使寿险产品预定利率的设定失去直接的参照系数。以上情况，在客观上要求寿险公司必须尽快改变目前预定利率的确定方式，逐步淡化或切断预定利率与银行存款利率之间的联系。切实可行的办法只能是通过加快寿险产品的转型步伐来化解和规避利差风险。
1.应大力发展分红保险。分红型寿险产品能够确定稳定的'预定利率。寿险公司应根据分红保险产品账中资金的运用收益情况确定每年的红利分配水平，不论市场利率如何升降，客户的利益都可以得到保证，寿险公司还可以通过发展分红保险，有效地化解和防止利差风险的形成2.应继续开办投资连结保险。该险种在通货膨胀时期曾受到客户的普遍欢迎。投资连结保险采用寿险资金分账管理的方式，可以投资于相互基金、国债或其它投资组合。从实践看，该项基金收益率较高。若该项基金投资失败，可由客户自己承担损失，保单的现金价值相应降低。该险种不仅降低了寿险公司在高利率环境下而设定的高预定利率的风险，还可以吸引客户在投资市场收益较高的时候得到较高的回报。但投资连结保险是以寿险业务发展比较发达、资本市场比较成熟为前提的，否则，一方面规避了利率风险，在另一方面还可能带来其它方面的风险，这是需要引起特别注意的。
3.应积极开办万能保险。万能保险的最大特点是具有便捷、灵活的特点。客户可以根据自己的需求增加或减少保费及保险保障。寿险公司可以给保户一个较低的保证利率，以保证客户一定的投资收益。寿险公司在账务处理时，将账户余额与资金运用收益挂钩，这样，客户可以在不使保单中止或失效的前提下，取出部分现金价值或增加或减少保费的缴纳。但该险种管理费用较高，对电脑系统配置相对要求也较高，操作起来费时费力，并具有一定难度。
（二）扩大寿险资金运用渠道，加强资产负债匹配管理
资产负债管理是寿险公司对资产和负债通过合理的匹配，以期达到规避利率风险的一种重要技术手段。寿险公司在每销售一批高预定利率产品时，都要有相应的高固定利率投资工具与其相对应。资产负债匹配一是要求收益水平匹配；二是要求期限匹配；三是要求数额匹配。如果寿险公司对资产和负债不能及时进行协调匹配，必然会带来更大的利率风险。从当前情况看，寿险公司的投资渠道虽然在逐年扩展，但仍不能满足寿险业务的发展要求，寿险资金尚未发挥出它应有的作用。从国际上看，凡是资本市场比较发达完善的国家和地区，寿险业务的发展水平都很高，寿险资金在资本市场中发挥着十分重要的作用。
（三）建立自动调节机制，实行弹性预定利率
寿险公司的产品结构必须多样化，单靠分红型产品、万能保险产品等等是远远不够的。应该承认，既然传统的保障型、储蓄型产品能够在市场上占有一席之地，就说明有它存在的理由和空间。既然该险种具有较强的生命力，就有一个如何科学确定预定利率的问题。以前我们采取的方法是，预定利率一旦确定，便始终不变，从而导致了产品利率与银行存款利率的长期背离。为避免这种现象的发生，从现在起，我们应该注重研究建立市场自动调节机制，实行弹性预定利率。当银行存款利率上升或下降时，寿险产品的预定利率也可以自动进行相应的调整，产品价格也可以随行就市。这样，寿险公司就可以有效地化解和规避利差所带来的经营风险。
（四）建立行业自律机制，不断增强法律意识
寿险业务的健康稳定发展依赖于一个规范有序的市场机制。而这个机制中很重要的一个方面是建立同业公司的自律机制。尤其是费率市场化以后，建立同业自律机制更显得尤其迫切。各寿险公司都应该自觉增强法律意识，自觉进行自我约束，不能相互诋毁，更不能为了推销产品，过分夸大渲染产品的保值增值功能，误导欺诈客户、人为地搞恶性竞争，加大寿险公司的成本和利差风险。
（五）强化业务管理，提高人员素质
化解和防范利率风险，主要是靠人和技术手段。因技术因素造成的风险可以运用技术手段来解决，但人的素质的提高就必须靠严格的管理来实现。如果没有高素质的管理人才、高水平的管理机制，再高的技术水平也解决不了问题。为了有效遏制、规避利率风险，寿险公司必须建立一支思想作风过硬、技术水平过硬、管理手段过硬的复合型人才队伍。有了这样一支过硬的队伍，才能有效地遏制和控制利率风险。除此之外，寿险公司还应该尽快培养自己的精算师专家，有了这样的专家，才有可能对利差风险做出准确的分析评估，才能有效地建立起科学的预警机制。
（六）要提高现代化管理水平
必须进一步增强业务处理的科学性，尽可能增加其科技含量，控制产品销售的管理成本，只有这样，寿险公司才能在激烈的市场竞争中不断拓展服务领域，赢得更多的客户，牢固地占领市场，取得自身效益和社会效益的双丰收。
现金流量管理论文以公司为例篇五
1建筑工程安全效益存在的问题
在建筑工程施工过程中，施工现场一方面是施工生产因素的集中地，另一方面也是建筑产品形成地。由于建筑工程施工周期长、交叉作业多、施工条件恶劣等，增加了施工安全管理的难度。总体来说，我国建筑工程安全效益存在的问题主要体现在：1）安全管理机构及人员不到位。在实际施工过程中，虽然施工企业设置了相应的安全生产管理机构，但是这些机构形同虚设，根本没有承担相应的职责，甚至个别企业的工程安全员由其他人员兼职，在一定程度上难以开展日常安全检查，难以及时处理安全隐患，进而引发伤亡事故。2）安全资料不真实。对于整个建筑工程项目来说，安全资料、技术资料必须与工程进度保持一致，这是组织开展施工安全检查、隐患整改及排除工作的原始凭证。但是，在实际施工中，对于安全资料的整理工作没有得到建筑工程项目负责人的重视，并且普遍认为整理安全资料主要是应付检查，数据资料都是抄录其他工程的，并非从各部门搜集。3）施工现场布置、管理不到位。在设置施工现场临时设施时，需要对安全、防火、防爆、防污染等因素进行充分的考虑，确保分区的明确性，定位的合理性。在设施分区方面，如果不合理，容易引发火灾、爆炸等安全隐患，污染生活区等；如果现场不按照规定堆放施工材料，容易造成材料倒塌，进而引发伤亡事故等。
2影响建筑工程安全效益的因素
在建筑工程施工过程中，为了防止发生事故，确保施工的顺利进行，通常情况下，需要做好安全管理工作，其中，关键是对引发建筑工程施工安全事故的`原因进行分析，找出影响安全生产的因素。1）人。人作为建筑工程施工的主体，同时也是引发各种安全事故的关键。在建筑工程施工过程中，由于人的施工操作不符合安全生产的相关规定，进而在一定程度上引发各类安全事故。在这里引发安全事故的人主要包括管理人员、操作工人，以及现场施工人员等。在建筑工程施工现场，人的不安全行为主要表现在操作行为不当、操作违纪违章等。2）物。在施工现场，由于物的原因导致的安全事故，通常是指物处于不安全的状态。这里的物是指机械、物料、生产对象等，这些在生产过程中发挥着重要的作用。物的不安全状态通常情况下主要表现在：设备、工具等保养不当，部分设备、装置出现磨损、老化，甚至出现失灵等，进而影响安全生产的顺利进行。3）环境。对于建筑工程来说，施工现场直接关系到建筑施工的顺利进行。在施工现场，影响施工安全的因素主要包括两种，分别为自然因素和非自然因素。其中，自然因素主要是指施工现场的水、电、光，以及水文地质条件等；非自然因素主要包括施工现场材料的堆放、临时用电的布置等。4）管理。在施工现场，由于管理因素引发的安全问题，主要表现为：首先企业安全管理体系不完善，对于建筑施工企业来说，安全管理不完善主要包括技术缺陷、防范措施不合理、管理责任模糊等。其次没有安全生产保障，安全生产没有得到企业的重视和认可，在施工过程中，施工企业常常借口工程造价低、资金不到位等，人为地压缩安全支出，使得施工现场安全管理制度丧失应有的功能,进而难以落实安全生产责任制和奖惩制度。第三安全教育培训不到位，一方面建筑工程作业人员主要来自农村，文化程度普遍偏低，缺乏安全意识，并且人员流动性大。企业不重视对作业人员进行教育培训，甚至放任不管，在实际施工过程中，普遍存在不遵守安全操作章程、任意违章操作的现象；另一方面为了节约成本，一些施工企业撤并安全管理部门，导致安全管理工作难以继续。
3提高建筑工程安全效益的措施
对于建筑工程来说，在施工过程中，需要涉及到流水作业、多工种立体交叉作业等，甚至高空作业、地下作业等，在这种情况下，组织开展安全生产管理工作存在一定的难度。为了确保安全生产的顺利进行，安全生产工作受到我国政府的高度重视，并且制定实施了一系列重大举措，以此帮助施工企业树立安全意识，确保安全生产管理工作的顺利展开，同时提升建筑施工企业的安全效益。1）人。通过组织开展安全教育、培训活动，对人员进行管理管理。对于建筑施工企业来说，通过对施工作业人员进行安全教育培训，帮助其树立安全生产意识，帮助其掌握安全生产技能，有效地防止人的不安全行为，进一步提高安全效益。2）物。加大安全生产资金投入的力度，大力普及安全设施应用及宣传安全技术知识等。对于施工现场使用的机械设备等，需要进行经常性地保养、计划性检修，确保机械设备处于安全状态，防止其损伤现场施工人员。3）施工现场环境。在施工现场高度重视文明施工管理，对于施工材料要分门别类地堆放，同时修建临时给排水管道和道路。搭建临时建筑时，需要符合建筑安全使用要求，办公、生活区与作业区之间保持一定的安全距离。施工人员进入现场，需要佩戴安全防护用品，为提升安全效益奠定基础和提供保障。4）管理制度。对于建筑工程施工企业来说，建立和完善管理体系制度，从根本上说就是对人、物、环境等进行改进，在一定程度上确保四者之间的良性循环，确保安全生产的顺利进行，进而提高建筑工程的安全效益。
4结论
综上所述，在管理实践中，建筑施工企业通过预防、控制影响安全效益的各种因素，同时采取相应的措施，防止安全事故的发生，从根本上帮助建筑施工企业提高安全效益。